Na hora de investir em renda variável, os investidores têm algumas opções. Pode-se comprar os ativos diretamente na Bolsa, escolhendo as melhores alternativas sozinho ou com ajuda profissional; delegar essa escolha a uma gestão ativa através de fundos de investimento; ou adquirir um fundo de índice, conhecidos como Exchange Traded Funds (ETFs).
Essa última opção se destaca pela sua simplicidade: investir é fácil, requer um capital inicial pequeno e, em geral, oferece taxas mais baixas que as vistas na indústria de fundos.
Crescimento Esperado no Mercado de ETFs
A Bloomberg Intelligence prevê que o setor global de ETFs alcance US$ 35 trilhões até 2035.
Eric Balchunas, analista sênior de ETFs da Bloomberg Intelligence, afirma:
Os ETFs são tudo que o investidor sonha. Quando há um produto assim, ele ganha adeptos.
Em 2024, o mercado registrou um aumento de 32%, impulsionado pela aprovação do primeiro ETF de bitcoin pela SEC nos EUA e sua distribuição pela BlackRock, a maior gestora de recursos do mundo.
Por Que Optar por ETFs em Vez de Gestão Ativa?
Balchunas argumenta que, embora os gestores de fundos possam agregar valor, os custos elevados dos fundos de investimento tornam difícil superar consistentemente o benchmark no longo prazo.
Em um exemplo, taxas administrativas de 2% podem resultar em perdas significativas nas economias para aposentadoria ao longo de décadas.
Para ele, concentrar-se em índices que evitam essas taxas e têm desempenho superior a 90% dos gestores em períodos prolongados parece ser uma decisão vantajosa.
Fatores e Desafios no Crescimento dos ETFs
Embora o crescimento de 32% do mercado de ETFs em 2024 seja expressivo, apenas uma pequena parte está ligada aos criptoativos.
Balchunas destaca que a combinação da aprovação do ETF de bitcoin pela SEC e a gestão da BlackRock trouxe uma segurança regulatória essencial para os investidores.
Porém, por mais promissores que esses ETFs de bitcoin sejam, eles representam uma fração do crescimento total.
Nos mercados emergentes, como o Brasil, há desafios, incluindo a falta de familiaridade da população com investimentos ou a dependência da previdência estatal.
Contudo, há uma conscientização crescente, especialmente entre os jovens, sobre a necessidade de planejamento financeiro para o futuro.
Importância dos ETFs Americanos para Investidores Brasileiros
Especialistas ressaltam que os ETFs associados às Bolsas dos EUA são cruciais para que os investidores brasileiros diversifiquem internacionalmente suas carteiras.
Balchunas recomenda a inclusão de índices como o S&P 500 ou o Nasdaq 100, além de ações de empresas conhecidas como “As Sete Magníficas” (Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia e Tesla).
Esses índices representam o crescimento e apetite por risco que o mercado americano oferece, tornando-se um pilar importante numa estratégia de investimento de longo prazo.
